Com a taxa Selic em 14,25% ao ano, os investimentos de renda fixa voltam a oferecer retornos atrativos para quem busca segurança e previsibilidade. Mas quanto R$ 1 mil realmente rendem em cada aplicação? A resposta depende do produto escolhido, da tributação e das regras de cada investimento.

Como a Selic influencia os rendimentos

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central (Banco Central do Brasil, 2026). Ela serve de referência para a remuneração de diversos investimentos de renda fixa. Quando a Selic sobe, os rendimentos desses produtos também aumentam, tornando-os mais competitivos em relação a outras aplicações.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acompanha a Selic de perto, ficando normalmente entre 99,5% e 100% da taxa oficial. Já a poupança tem regra própria: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, ela rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), que tem ficado próxima de zero nos últimos anos.

Rendimento na poupança

Com a Selic a 14,25%, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR. Considerando a TR em zero (cenário atual), o rendimento anual fica em aproximadamente 6,17% ao ano, resultado da capitalização mensal.

Investindo R$ 1.000 por um ano: R$ 1.061,70

A vantagem da poupança é a isenção total de Imposto de Renda e a liquidez diária. Porém, o rendimento é o mais baixo entre todas as opções de renda fixa.

Rendimento no CDB

Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) oferecem rentabilidades variadas conforme o banco emissor e o prazo de aplicação. CDBs de bancos menores costumam pagar percentuais mais altos do CDI para atrair investidores.

Considerando o CDI a 14,15% ao ano (aproximadamente 99,3% da Selic) e um CDB que paga 100% do CDI:

Rendimento bruto: R$ 141,50 (14,15% sobre R$ 1.000)

Imposto de Renda (180 a 360 dias): 20% = R$ 28,30

Rendimento líquido: R$ 1.113,20

Se o CDB pagar 110% do CDI, comum em bancos digitais para aplicações acima de seis meses, o retorno líquido sobe para aproximadamente R$ 1.124,50.

Rendimento na LCI e LCA

As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) funcionam de forma similar aos CDBs, mas com uma diferença crucial: são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Uma LCI ou LCA que pague 90% do CDI já supera um CDB de 100% do CDI após o desconto do IR, conforme orientações de fundamentos financeiros apresentados em obras como Principles of Finance (OpenStax, 2022).

Rentabilidade de 90% do CDI: 12,74% ao ano

Leia também: Quanto rende R$ 10 mil com a Selic a 15% ao ano

Investindo R$ 1.000 por um ano: R$ 1.127,40 (sem desconto de IR)

A isenção tributária torna LCIs e LCAs atrativas mesmo com percentuais aparentemente menores do CDI. O rendimento líquido supera facilmente CDBs tributados.

Rendimento no Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público pós-fixado que acompanha a taxa Selic diariamente (Tesouro Nacional, 2026). É considerado o investimento mais seguro do país, com liquidez diária e garantia do Tesouro Nacional.

Rendimento bruto (Selic de 14,25%): R$ 142,50

Imposto de Renda (180 a 360 dias): 20% = R$ 28,50

Taxa de custódia B3 (0,20% ao ano): R$ 2,00

Rendimento líquido: R$ 1.112,00

O Tesouro Selic oferece segurança máxima e liquidez, sendo ideal para reservas de emergência e objetivos de curto prazo.

Comparação dos rendimentos líquidos em um ano

Aplicando R$ 1.000 por 12 meses com Selic a 14,25%:

  • Poupança: R$ 1.061,70 (isenta de IR)
  • Tesouro Selic: R$ 1.112,00 (após IR e taxa de custódia)
  • CDB 100% CDI: R$ 1.113,20 (após IR de 20%)
  • CDB 110% CDI: R$ 1.124,50 (após IR de 20%)
  • LCI/LCA 90% CDI: R$ 1.127,40 (isenta de IR)

A diferença entre a poupança e uma LCI de 90% do CDI chega a R$ 65,70 em apenas um ano, o equivalente a mais de 6% de ganho adicional.

O que considerar na escolha

Além do rendimento, avalie a liquidez (facilidade de resgate), o prazo mínimo de aplicação e a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira em CDBs, LCIs e LCAs (ANBIMA, 2026).

Para valores até R$ 250 mil e perfil conservador, LCIs e LCAs de 90% do CDI ou mais oferecem a melhor relação entre retorno líquido e segurança. O Tesouro Selic é a opção mais segura para quem prioriza liquidez total. Já a poupança, embora popular, fica atrás em rentabilidade mesmo com a isenção de IR.