Quanto rende R$ 10 mil com a Selic a 15% ao ano

Com a Selic a 15% ao ano, R$ 10 mil aplicados por 12 meses podem render cerca de R$ 1.237 líquidos no Tesouro Selic ou em um CDB que pague 100% do CDI, antes de pequenas diferenças de taxa, spread e data de liquidação. Em uma LCI ou LCA pagando 90% do CDI, o ganho líquido estimado sobe para R$ 1.350, porque há isenção de Imposto de Renda para pessoa física. Na poupança, o retorno fica bem menor: pelo menos R$ 616,78 no ano, mais a TR do período.

Esta é uma simulação educacional, não uma recomendação personalizada. O resultado real depende da taxa contratada, do prazo, da liquidez, da tributação, da data de aplicação e das regras da instituição financeira.

Resumo da simulação

Premissas usadas: aplicação inicial de R$ 10.000, prazo de 12 meses, Selic e CDI estáveis em torno de 15% ao ano, sem novos aportes e sem resgates antecipados. Para CDB e Tesouro Selic, foi aplicada a alíquota de 17,5% de Imposto de Renda sobre o rendimento, válida para aplicações entre 361 e 720 dias. Para LCI e LCA, foi considerada isenção de IR para pessoa física. Para a poupança, foi usado o rendimento fixo de 0,5% ao mês quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, sem projetar a TR.

Aplicação	Premissa de retorno	Imposto	Valor líquido após 12 meses	Ganho líquido estimado
Tesouro Selic	15% ao ano	17,5% sobre o ganho	R$ 11.237,50	R$ 1.237,50
CDB 100% do CDI	15% ao ano	17,5% sobre o ganho	R$ 11.237,50	R$ 1.237,50
CDB 110% do CDI	16,5% ao ano	17,5% sobre o ganho	R$ 11.361,25	R$ 1.361,25
LCI ou LCA 90% do CDI	13,5% ao ano	Isento para pessoa física	R$ 11.350,00	R$ 1.350,00
Poupança	0,5% ao mês, mais TR	Isento	R$ 10.616,78, mais TR	R$ 616,78, mais TR

Segundo o Banco Central, a Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira e serve como referência para várias aplicações de renda fixa (Banco Central do Brasil, 2026). Por isso, quando ela está em 15% ao ano, investimentos pós-fixados tendem a ficar mais atrativos, especialmente quando pagam perto de 100% do CDI.

Tesouro Selic: retorno alto, risco soberano e boa liquidez

O Tesouro Selic é o título público mais associado à taxa básica de juros. O próprio Tesouro Direto apresenta o produto como uma opção voltada para quem está começando e quer superar a poupança (Tesouro Direto, 2026).

Na simulação, R$ 10 mil rendendo 15% ao ano gerariam R$ 1.500 brutos. Com IR de 17,5% sobre esse rendimento, o imposto seria de R$ 262,50. O valor líquido final ficaria em R$ 11.237,50.

O ponto forte é a combinação entre risco de crédito do governo federal e liquidez. O ponto de atenção é que a rentabilidade final pode variar um pouco por causa do ágio ou deságio do título, da data de liquidação e de eventuais taxas. Ainda assim, para reserva de emergência, costuma ser uma alternativa mais eficiente do que deixar todo o dinheiro parado na poupança.

CDB: pode render igual ou mais que o Tesouro, mas depende do banco

O CDB é um título emitido por bancos. Ao investir, a pessoa empresta dinheiro para a instituição e recebe juros em troca. O InfoMoney explica que CDBs podem ser prefixados, pós-fixados ou híbridos, sendo comum o pós-fixado acompanhar um percentual do CDI (InfoMoney, 2026).

Um CDB que pague 100% do CDI, em um cenário de CDI próximo a 15% ao ano, teria retorno líquido parecido com o Tesouro Selic: R$ 11.237,50 ao fim de 12 meses na simulação. Já um CDB de 110% do CDI entregaria R$ 11.361,25 líquidos, cerca de R$ 123,75 a mais do que o CDB de 100% do CDI.

A diferença não é só rendimento. Um CDB de banco menor pode pagar mais justamente porque carrega maior risco de crédito. O Banco Central informa que o FGC cobre determinados créditos em instituições financeiras, incluindo CDB, poupança, LCI e LCA, dentro dos limites aplicáveis (Banco Central do Brasil, 2026). Mesmo assim, o investidor deve respeitar os limites de cobertura e evitar concentrar todo o dinheiro em um único emissor.

LCI e LCA: a isenção de IR muda a comparação

LCI e LCA costumam aparecer como alternativas competitivas quando a Selic está alta. O motivo é simples: para pessoa física, esses títulos são isentos de Imposto de Renda. Por isso, uma LCI ou LCA que paga menos do que um CDB pode, ainda assim, render mais no líquido.

Na simulação, uma LCI ou LCA pagando 90% do CDI, com CDI aproximado de 15% ao ano, renderia 13,5% ao ano. Como não há IR para pessoa física, R$ 10 mil virariam R$ 11.350 após 12 meses. Isso supera o Tesouro Selic e o CDB de 100% do CDI na comparação líquida.

A taxa equivalente ajuda a enxergar melhor: uma LCI ou LCA de 90% do CDI equivale, aproximadamente, a um CDB de 109% do CDI para um prazo sujeito a 17,5% de IR. A conta é 90 dividido por 0,825, pois 82,5% é a parte do rendimento que sobra depois do imposto.

O cuidado está na liquidez. Muitas LCIs e LCAs exigem carência ou só permitem resgate no vencimento. Para dinheiro de emergência, isso pode ser um problema maior do que a pequena vantagem de rentabilidade.

Poupança: simplicidade, mas retorno bem menor

Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês, mais TR. Sem projetar a TR, R$ 10 mil aplicados por 12 meses virariam R$ 10.616,78. O ganho seria de R$ 616,78, isento de IR.

A vantagem da poupança é a simplicidade: liquidez, isenção de imposto e facilidade operacional. A desvantagem é o custo de oportunidade. No cenário simulado, ela renderia cerca de R$ 620 a menos que Tesouro Selic ou CDB 100% do CDI em um ano, antes da TR. Para quem tem valores maiores ou horizonte mais longo, essa diferença cresce rapidamente.

Qual opção faz mais sentido?

Para reserva de emergência, Tesouro Selic e CDB de liquidez diária de banco sólido costumam ser os candidatos mais práticos. Eles combinam rendimento próximo à Selic com acesso relativamente rápido ao dinheiro.

Para quem pode travar o valor até o vencimento, uma LCI ou LCA com boa taxa pode vencer o CDB no líquido, principalmente em prazos nos quais o IR do CDB ainda é relevante. O investidor deve comparar a taxa líquida, a carência e o emissor.

Para quem prioriza apenas simplicidade extrema, a poupança ainda cumpre uma função operacional, mas perde força como escolha de rentabilidade. Com juros a 15% ao ano, a diferença para produtos pós-fixados fica difícil de ignorar.

Perguntas frequentes

CDB de 100% do CDI rende o mesmo que Tesouro Selic?

Na simulação simplificada, sim. Na prática, pode haver pequena diferença porque CDI e Selic não são exatamente a mesma taxa, e porque o Tesouro Selic pode ter ágio, deságio e regras próprias de liquidação.

LCI de 90% do CDI é melhor que CDB de 100% do CDI?

Para 12 meses, tende a ser melhor no líquido, porque a LCI é isenta de IR para pessoa física. Uma LCI de 90% do CDI equivale a cerca de 109% do CDI em um CDB sujeito a 17,5% de IR.

Vale tirar dinheiro da poupança imediatamente?

Não necessariamente. Antes de trocar, confira se o novo produto tem liquidez compatível com o seu objetivo, se há carência, se o emissor é adequado e se o dinheiro está dentro dos limites de proteção do FGC quando for renda fixa bancária.

Conclusão

Com Selic a 15% ao ano, R$ 10 mil por 12 meses rendem aproximadamente R$ 1.237 líquidos no Tesouro Selic ou em um CDB de 100% do CDI. Uma LCI ou LCA de 90% do CDI pode entregar cerca de R$ 1.350 líquidos, enquanto a poupança fica perto de R$ 616,78 mais TR.

A melhor escolha não é apenas a que mostra o maior número na tabela. Compare retorno líquido, liquidez, prazo, risco do emissor e função do dinheiro na sua carteira antes de aplicar.