Quando você contrata um financiamento imobiliário, a escolha entre os sistemas SAC (Sistema de Amortização Constante) e PRICE (Tabela Price) pode representar uma diferença de dezenas de milhares de reais no valor total pago ao banco. Essa decisão, muitas vezes tomada sem a devida atenção, impacta diretamente quanto você vai desembolsar ao longo de 20, 25 ou 30 anos de parcelas. Entender a mecânica de cada sistema é o primeiro passo para tomar a decisão mais vantajosa para o seu bolso.

Como Funciona o SAC

No Sistema de Amortização Constante, a parcela de amortização (o valor que efetivamente reduz a dívida) permanece fixa em todos os meses. Como os juros incidem sobre o saldo devedor remanescente, e esse saldo diminui a cada mês, o valor dos juros também cai progressivamente. O resultado prático é que as parcelas começam mais altas e vão diminuindo ao longo do tempo.

Por exemplo, em um financiamento de R$ 300.000 em 360 meses (30 anos), a amortização mensal será sempre de R$ 833,33 (300.000 dividido por 360). No primeiro mês, com uma taxa de 9% ao ano (aproximadamente 0,72% ao mês), os juros sobre os R$ 300.000 somam cerca de R$ 2.160, resultando em uma parcela total de R$ 2.993. No segundo mês, os juros incidem sobre R$ 299.166,67 (saldo devedor após a primeira amortização), caindo para R$ 2.154, e assim sucessivamente. Segundo orientações do Banco Central do Brasil, compreender essa estrutura decrescente é essencial para o planejamento financeiro de longo prazo.

Como Funciona a Tabela PRICE

A Tabela PRICE, por outro lado, mantém o valor da parcela constante do início ao fim do contrato. Isso é possível porque a composição interna da parcela muda ao longo do tempo: no começo, a maior parte vai para juros e uma fatia pequena amortiza a dívida. Com o passar dos meses, a proporção se inverte, e uma parcela maior passa a reduzir o saldo devedor.

Usando o mesmo exemplo de R$ 300.000 em 360 meses a 9% ao ano, a parcela PRICE ficaria fixa em torno de R$ 2.414 do primeiro ao último mês. No início, cerca de R$ 2.160 dessa parcela são juros e apenas R$ 254 vão para amortização. No meio do contrato, a divisão se equilibra. No final, quase toda a parcela é amortização e os juros são mínimos. Essa característica torna a PRICE mais previsível para quem prefere estabilidade no orçamento mensal, conforme destacam análises de veículos especializados como InfoMoney e Valor Investe.

A Diferença no Custo Total

A grande questão é: qual sistema resulta em menos juros pagos? A resposta, na imensa maioria dos casos, é o SAC. Por que? Porque no SAC você amortiza a dívida mais rapidamente nos primeiros anos, reduzindo o saldo sobre o qual os juros incidem. Na PRICE, como a amortização inicial é baixa, o saldo devedor permanece alto por mais tempo, gerando mais juros acumulados.

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Voltando ao exemplo de R$ 300.000 a 9% ao ano em 30 anos, o custo total com o SAC (soma de todas as parcelas) fica em torno de R$ 705.000, enquanto na PRICE ultrapassa R$ 869.000. A diferença de mais de R$ 164.000 representa quase 55% do valor financiado. Como abordado em textos fundamentais de finanças, incluindo a obra Principles of Finance da OpenStax, a estrutura de capitalização e amortização determina o custo efetivo do crédito ao longo do tempo.

Qual Escolher?

A resposta depende do seu perfil financeiro. Se você tem renda suficiente para arcar com parcelas iniciais mais altas e deseja pagar menos juros no total, o SAC é a melhor opção. Se a prioridade é manter o orçamento previsível e as parcelas iniciais mais baixas, a PRICE pode ser mais adequada, mesmo que isso signifique pagar mais ao longo do contrato.

Outro fator relevante é a possibilidade de amortização extraordinária. Se você pretende fazer aportes extras para quitar o financiamento mais rápido, o SAC amplifica essa vantagem, pois cada real amortizado reduz proporcionalmente mais os juros futuros. Na PRICE, a redução é menos perceptível no curto prazo.

A calculadora de amortização detalhada permite simular diferentes cenários, comparando lado a lado o impacto de cada sistema sobre o saldo devedor, as parcelas mensais e o total de juros pagos. Inserindo o valor do financiamento, a taxa de juros e o prazo, você visualiza mês a mês como cada sistema evolui e qual se encaixa melhor no seu planejamento financeiro.